HBC Conclut La Vente De Lord + Taylor À Le Tote

  • Le Tote acquiert la marque Lord + Taylor et prend en charge l’exploitation de 38 magasins et la présence dans le commerce électronique de Lord + Taylor.
  • HBC demeure propriétaire des biens immobiliers de Lord + Taylor.

    • TORONTO, le 8 novembre 2019. – La Compagnie de la Baie d’Hudson (TSX : HBC) a conclu avec succès la vente de Lord + Taylor à Le Tote Inc., un chef de file des services de location de vêtements par abonnement, pour 99,5 millions de dollars (soit 75 millions de dollars américains) ainsi qu’un billet à ordre garanti de 33,2 millions de dollars (soit 25 millions de dollars américains) payable en espèces après deux ans, sous réserve des modifications usuelles.

    HBC détient maintenant une participation d’environ 25 % dans Le Tote ainsi que le droit de désigner deux membres au conseil d’administration de Le Tote.

    Le Tote a fait l’acquisition de la marque et de la propriété intellectuelle connexe de Lord + Taylor et a pris en charge l’exploitation de 38 magasins, des canaux numériques de Lord + Taylor et du stock s’y rattachant. De plus, Le Tote a embauché la grande majorité des associés de Lord + Taylor.

    HBC a accepté de payer les loyers dus des 38 magasins Lord + Taylor qui seront exploités par Le Tote pour au moins les trois premières années suivant l’acquisition. HBC s’attend à continuer de devoir payer annuellement environ 77 millions de dollars en loyer total en espèces pour les magasins Lord + Taylor, sans les distributions de HBC en provenance de HBS Global Properties. À compter de 2021, HBC et Le Tote auront la possibilité de réévaluer le réseau de magasins Lord + Taylor. Cette réévaluation peut comprendre la récupération de certains magasins par HBC afin d’optimiser leur utilisation, y compris la possibilité de les réaménager en propriétés à usage mixte, un projet à long terme complexe et exigeant beaucoup de capital. HBC demeurera responsable des locations à long terme ainsi que des risques et des coûts engendrés lors d’un réaménagement des magasins récupérés ou retournés.

    Pour obtenir davantage de renseignements et prendre connaissance des détails de la transaction, les investisseurs de HBC sont invités à consulter les documents publiés par la Compagnie, qui sont accessibles sur les sites www.sedar.com et www.hbc.com, y compris la déclaration de changement important déposée le 28 août 2019.

    À propos de HBC

    La Compagnie de la Baie d’Hudson (HBC) est un détaillant à exploitation diversifiée dont la stratégie vise principalement à rehausser le rendement de ses magasins de premier plan et de leur offre omnicanal et à dégager de la valeur de son portefeuille immobilier. Constituée en 1670, HBC est la plus ancienne société commerciale en Amérique du Nord. Le portefeuille de HBC est constitué de chaînes comptant près de 250 magasins et environ 30 000 employés dans le monde. Chacune de ces chaînes offre un assortiment distinct de produits, des articles de luxe aux articles de mode à prix réduit, en passant par les articles de marques renommées. En Amérique du Nord, les principales chaînes de HBC sont Saks Fifth Avenue, La Baie d’Hudson et Saks OFF 5TH. HBC a également investi des sommes considérables dans la création de coentreprises immobilières. Elle a conclu une entente avec la société Simon Property Group Inc. pour former HBS, qui détient des actifs immobiliers aux États-Unis. Au Canada, elle s’est jointe à la société de placement immobilier RioCan pour former RioCan-HBC.

    Les valeurs du présent communiqué de presse sont établies en fonction d’un taux de change USD/CAD de 1/1,3272.

    Énoncés de nature prospective

    Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse sont des énoncés de nature prospective au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, y compris, sans toutefois s’y limiter, des énoncés concernant : les attentes de HBC relatives à sa responsabilité continue pour le loyer annuel en espèces de Lord + Taylor; les plans anticipés de HBC en matière de réaménagement de tout magasin récupéré ou retourné, y compris les coûts et le caractère opportun de ceux-ci; tout autre énoncé qui n’est pas un fait important. Souvent, mais pas toujours, les énoncés de nature prospective se reconnaissent par des termes comme « peut », « prévoir », « s’attendre à », « estimer », « pouvoir », « devoir », « prévision », « attente », « anticipation », « continuer » ou par la forme négative de ces termes, des variantes de ces termes ou encore des termes similaires.

    Quoique HBC estime que les énoncés de nature prospective contenus dans le présent communiqué de presse sont basés sur des informations et des hypothèses qui sont actuelles, raisonnables et complètes, ces énoncés sont par leur nature sujets à un certain nombre de facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats finalement observés diffèrent sensiblement des attentes et des plans de la direction, tels que ceux-ci ont pu être stipulés dans de tels énoncés de nature prospective. Parmi ces facteurs, nombre d’entre eux étant indépendants de la volonté de HBC et dont les effets sont difficiles à prévoir, on compte, sans s’y limiter : a) la possibilité que les retombées anticipées des transactions proposées ne puissent pas se matérialiser dans un délai raisonnable ou pour toute autre raison; b) les risques et l’incertitude relatifs au réaménagement par HBC de tout magasin récupéré ou retourné, y compris les risques en matière de loyer, de coûts, de temps, d’exploitation, de biens immobiliers, de planification et d’exécution; c) les risques liés à la responsabilité économique de HBC pour les paiements de loyers dus par Lord + Taylor des magasins transférés pour la période applicable après la clôture; d) les risques relatifs au crédit, au marché, aux devises, aux activités, aux biens immobiliers, aux liquidités et au financement, notamment les changements de la conjoncture économique, des taux d’intérêt et des taux d’imposition; e) les risques relatifs à la gestion de l’information, à la technologie, à la chaîne d’approvisionnement, à la sûreté des produits, aux modifications législatives, à la concurrence, au caractère saisonnier, au prix des marchandises et aux affaires; f) les autres risques inhérents aux activités de l’entreprise et les facteurs indépendants de sa volonté qui sont susceptibles de lui nuire de façon importante.

    HBC met en garde le lecteur que la liste ci-dessus des facteurs importants et des hypothèses ne saurait être exhaustive et que d’autres facteurs risquent également d’avoir un impact sur ses résultats. Pour toute information complémentaire sur les risques, les incertitudes et les hypothèses qui pourraient faire que les résultats réels de HBC soient différents des attentes actuelles, on se référera à la section « Facteurs de risque » de la notice annuelle de HBC datée du 3 mai 2019, à la discussion et à l’analyse de la direction de la situation financière et des résultats d’exploitation du deuxième trimestre datée du 12 septembre 2019, ainsi qu’aux autres documents publiés par HBC, qui sont accessibles sur les sites www.sedar.com et www.hbc.com.

    Les énoncés de nature prospective contenus dans le présent communiqué de presse décrivent les attentes de HBC à la date de publication et, de ce fait, ils peuvent être modifiés après cette date. À l’exception de ce qui peut être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, HBC est dégagée de toute obligation de mise à jour ou de révision de tout énoncé de nature prospective contenu dans ce communiqué de presse, en conséquence d’une nouvelle information, d’événements futurs ou de tout autre facteur. Les lecteurs sont mis en garde de ne pas accorder une fiabilité indue à de tels énoncés de nature prospective.

    Source : Compagnie de la Baie d’Hudson

    RELATIONS AVEC LES INVESTISSEURS :

    Jennifer Bewley

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